Lo schema di Rendiconto suggerito dall'OIC 10 è abbastanza articolato e per procedere ad una sua interpretazione occorre farlo per gradi suddividendo il rendiconto in base alle categorie di voci di cui esso è composto.

Qui ci limiteremo ad affrontare l'interpretazione dello schema sintetico, ovvero quello contrassegnato solo dalle lettere maiuscole, che è il seguente:

SCHEMA SINTETICO DI RENDICONTO FINANZIARIO OIC 10

Le categorie contrassegnate con le lettere maiuscole indicano l'origine dei principali flussi finanziari generati dalla gestione aziendale e la loro lettura dà immediatamente contezza dell'origine dei flussi stessi, al fine di individuare le aree della gestione che hanno generato o bruciato liquidità.

Si espongono di seguito alcuni esempi di flussi finanziari relativi ad ognuna delle tre gestioni.

FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

• Incassi dalla vendita di prodotti e dalla prestazione di servizi;
• Pagamenti per l'acquisto di materie prime, semilavorati, merci e altri fattori produttivi;
• Pagamenti per l'acquisto di servizi;
• Pagamenti a dipendenti;
• Pagamenti di imposte;
• Incassi per proventi finanziari

FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

• Acquisti o vendite di fabbricati, impianti, attrezzature o altre immobilizzazioni materiali;
• Acquisti o vendite di immobilizzazioni immateriali, quali ad esempio i brevetti, marchi, concessioni;
• Acquisizioni o cessioni di partecipazioni in imprese controllate e collegate;
• Acquisizioni o cessioni di altre partecipazioni, altri titoli, inclusi titoli di Stato e obbligazioni, erogazioni di prestiti a terzi e incassi per il loro rimborso;

FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO

• Incassi derivanti dall'emissione di azioni;
• Pagamento di dividendi;
• Pagamenti per il rimborso del capitale di rischio;
• Incassi o pagamenti derivanti dall'emissione o dal rimborso di prestiti obbligazionari, titoli a reddito fisso, accensione o restituzione di mutui e altri finanziamenti a breve o lungo termine;
• incremento o decremento di altri debiti, anche a breve o medio termine, aventi natura finanziaria.

E' importante che la gestione reddituale generi un flusso finanziario di segno positivo, stando ciò ad indicare una attività caratteristica che genera e non assorbe liquidità. Ciò è sintomo di una gestione sana.

Inoltre dal segno (positivo o negativo) delle altre due gestioni, di investimento e di finanziamento, possiamo affermare se l'azienda ha effettuato nuovi investimenti (gestione degli investimenti negativa) essendo questo anche un sintomo di crescita, o se stiamo restituendo regolarmente i capitali di finanziamento (gestione dell'attività di finanziamento negativa).

Infine è importante anche sapere di quanto le disponibilità liquide sono variate rispetto all'inizio dell'esercizio.